Thông tin tổng quan
Doanh nghiệp: Công ty Cổ phần Đầu tư Bất động sản Taseco (Taseco Land – mã TAL).
Mục tiêu: Vay 1.925 tỷ đồng từ BIDV để phát triển Dự án Khu đô thị mới, phố đi bộ trung tâm TP.Thái Nguyên.
Chi tiết khoản vay
Ngân hàng cho vay: BIDV – Chi nhánh Sở Giao dịch 1.
Tổng hạn mức tín dụng: 1.925 tỷ đồng, chia làm hai phần:
1.425 tỷ đồng: Thanh toán chi phí đầu tư dự án (bao gồm tiền trúng đấu giá đất ~1.094 tỷ đồng và chi phí đầu tư xây dựng ~330 tỷ đồng).
500 tỷ đồng: Bảo lãnh bán, cho thuê mua nhà ở hình thành trong tương lai.
Thời hạn vay: Tối đa 42 tháng. Lãi suất: Theo quy định của BIDV.
Tài sản bảo đảm
Tài sản chính: Toàn bộ tài sản hình thành từ dự án tại TP.Thái Nguyên.
Tài sản bên thứ ba: Quyền tài sản từ dự án Landmark55 tại Tây Hồ (do Taseco Invest – công ty con của TAL sở hữu).
49 triệu cổ phiếu TAL thuộc sở hữu của Taseco Group (công ty mẹ).
Thông tin về dự án tại Thái Nguyên
Tên dự án: Khu đô thị mới, phố đi bộ trung tâm TP.Thái Nguyên (phường Trưng Vương).
Quy mô: Tổng diện tích 6,6 ha, trong đó trúng đấu giá 2,23 ha đất thương mại dịch vụ.
Giá trúng đấu giá: 1.367 tỷ đồng, cao hơn 30 tỷ đồng so với giá khởi điểm.
Hạng mục xây dựng: Tuyến phố đi bộ trung tâm. Tầng hầm (bãi xe + khu thương mại). Nhà ở liền kề.
Phân chia quyền lợi: Doanh nghiệp được giữ lại nhà ở để kinh doanh. Hạ tầng kỹ thuật, xã hội, phố đi bộ... sẽ bàn giao cho Nhà nước quản lý.
Tình hình kinh doanh của Taseco Land
Quý 1/2025: Doanh thu: 376 tỷ đồng (+21% YoY), chủ yếu từ chuyển nhượng BĐS (324 tỷ đồng, +140% YoY).
Lợi nhuận sau thuế: 22,3 tỷ đồng (gấp 2 lần cùng kỳ).
Chi phí lãi vay: gần 39 tỷ đồng, tăng mạnh.
Kế hoạch cả năm: Doanh thu: 4.300 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế: 536 tỷ đồng.
Đã hoàn thành: 9% doanh thu và 4% lợi nhuận sau Q1. Tổng tài sản: 9.560 tỷ đồng (cuối Q1/2025). Nợ phải trả: 5.170 tỷ đồng, trong đó: Nợ vay ngân hàng: 3.175 tỷ đồng (chiếm 63%).
Chiến lược mở rộng – Thành lập công ty con mới
Công ty mới: Công ty TNHH Đầu tư Taseco Hà Nam. Vốn điều lệ: 720 tỷ đồng. Taseco Land góp vốn: 576 tỷ đồng (80%).
Mục tiêu: Mở rộng hoạt động BĐS tại tỉnh Hà Nam.
Đánh giá tổng quan
Tích cực: Mở rộng quỹ đất, tăng quy mô dự án tại địa phương cấp tỉnh. Lợi nhuận và doanh thu tăng trưởng, nhất là từ mảng chuyển nhượng BĐS.
Rủi ro: Gánh nặng nợ vay lớn, chi phí lãi vay tăng nhanh.
Dự án phụ thuộc nhiều vào khả năng bán hàng và dòng tiền từ người mua nhà.
Tình hình tài chính chưa thực sự bền vững nếu các dự án chậm triển khai hoặc không đạt kỳ vọng.
