Kết quả kinh doanh quý I/2025 tích cực về lợi nhuận
Doanh thu thuần tăng 21,6%, đạt 375,8 tỷ đồng.
Lợi nhuận gộp tăng đột biến 124%, đạt 130 tỷ đồng.
Lợi nhuận sau thuế vẫn tăng 119%, đạt 22,3 tỷ đồng.
Ảnh hưởng tiêu cực từ chi phí tài chính
Doanh thu tài chính giảm 58%.
Chi phí tài chính tăng 155%, chủ yếu do chi phí lãi vay gần gấp đôi (40 tỷ đồng).
Gánh nặng lãi vay ảnh hưởng lớn tới lợi nhuận doanh nghiệp.
Tình hình tài sản và cấu trúc tài chính
Tổng tài sản đạt khoảng 9.565 tỷ đồng, tăng nhẹ 2,6%.
Phần lớn tài sản tập trung ở hàng tồn kho (3.968 tỷ đồng) và chi phí xây dựng dở dang (1.307 tỷ đồng).
Tài sản chủ yếu nằm tại các dự án lớn như Thanh Hóa, Long Biên, Nam Thái.
Nợ vay khoảng 3.600 tỷ đồng, chiếm hơn 37% tổng tài sản, hệ số nợ/vốn (D/E) quanh mức 0,82.
Nguồn vốn và tài sản đảm bảo
Doanh nghiệp sử dụng nhiều tài sản như đất đai, dự án, tòa nhà để làm tài sản đảm bảo vay ngân hàng.
Các khoản vay tập trung tại các ngân hàng lớn như BIDV, VietinBank, MB, VIB.
Thách thức trong chiến lược mở rộng và quản lý tài chính:
Việc mở rộng dự án quy mô lớn đặt áp lực lớn lên khả năng tài chính, dòng tiền.
Gánh nặng nợ vay và chi phí lãi có thể gây rủi ro cho khả năng thanh khoản và duy trì hoạt động lâu dài.
Chiến lược và triển vọng dài hạn
Doanh nghiệp vẫn tiếp tục mở rộng các dự án lớn tại Bắc Ninh, Thái Nguyên, Mê Linh.
Sử dụng vốn đầu tư vào hệ sinh thái, cho vay nội bộ lãnh đạo, đặt ra câu hỏi về chiến lược tài chính bền vững.
Trong các bài tiếp theo sẽ phân tích rõ hơn về chiến lược tài chính của Taseco Land và khả năng cân đối tài chính.
